If you were turned down for a loan or line of credit, the lender must give you the reasons for their decision or a notice telling you how to obtain them. Below is a list of translated versions of these notices to help you understand the information you receive from your lender after you apply for credit.
Credit resources to help you take action
Applicant’s Name: __________
Applicant’s Address: __________
Description of Account, Transaction or Requested Credit: __________
Description of Action Taken: __________
This section must be completed in all instances.
___ Credit application incomplete
___ Insufficient number of credit references provided
___ Unacceptable type of credit references provided
___ Unable to verify credit references
___ Temporary or irregular employment
___ Unable to verify employment
___ Length of employment
___ Income insufficient for amount of credit requested
___ Excessive obligations in relation to income
___ Unable to verify income
___ Length of residence
___Unable to verify residence
___ No credit file
___ Limited credit experience
___ Poor credit performance with us
___ Delinquent past or present credit obligations with others
___ Collection action or judgment
___ Garnishment or attachment
___ Foreclosure or repossession
___ Number of recent inquiries on credit bureau report
___ Value or type of collateral not sufficient
___ Other, specify__________
This section should be completed if the credit decision was based in whole or in part on information that has been obtained from an outside source.
___ Our credit decision was based in whole or in part on information obtained in a report from the consumer reporting agency listed below. You have a right under the Fair Credit Reporting Act to know the information contained in your credit file at the consumer reporting agency. The reporting agency played no part in our decision and is unable to supply specific reasons why we have denied credit to you. You also have a right to a free copy of your report from the reporting agency, if you request it no later than 60 days after you receive this notice. In addition, if you find that any information contained in the report you receive is inaccurate or incomplete, you have the right to dispute the matter with the reporting agency.
[Toll-free] Telephone number: __________]
[We also obtained your credit score from the consumer reporting agency and used it in making our credit decision. Your credit score is a number that reflects the information in your consumer report. Your credit score can change, depending on how the information in your consumer report changes.
Your credit score: __________
Scores range from a low of _____ to a high of _____ .
Key factors that adversely affected your credit score: ________________________________________
[Number of recent inquiries on consumer report, as a key factor]
[If you have any questions regarding your credit score, you should contact [entity that provided the credit score] at: __________
[[Toll-free] Telephone number: ] __________]
___ Our credit decision was based in whole or in part on information obtained from an affiliate or from an outside source other than a consumer reporting agency. Under the Fair Credit Reporting Act, you have the right to make a written request, no later than 60 days after you receive this notice, for disclosure of the nature of this information.
If you have any questions regarding this notice, you should contact:
Creditor’s name: __________
Creditor’s address: __________
Creditor’s telephone number: __________
Notice: The Federal Equal Credit Opportunity Act prohibits creditors from discriminating against credit applicants on the basis of race, color, religion, national origin, sex, marital status, age (provided the applicant has the capacity to enter into a binding contract); because all or part of the applicant’s income derives from any public assistance program; or because the applicant has in good faith exercised any right under the Consumer Credit Protection Act. The Federal agency that administers compliance with this law concerning this creditor is (name and address as specified by the appropriate agency listed in appendix A).
En español: Ejemplo de Aviso de Medidas Tomadas y Declaración de Motivos- Acción adversa basada en una fuente externa que no sea CRA
Nombre del Solicitante: __________
Dirección del Solicitante: __________
Descripción de Cuenta, Transacción o Solicitud de Crédito: __________
Descripción de Accion Tomada: __________
Esta sección tiene que completarse en todos los casos.
___ Solicitud incompleta de crédito
___ Insuficiente número de referencias de crédito proporcionado
___ El tipo de referencias de crédito proporcionado son inaceptables
___ No se han podido verificar las referencias de crédito
___ Empleo temporal o irregular
___ No se ha podido verificar el empleo
___ Duración del empleo
___ Ingresos insuficientes para la cantidad de crédito solicitada
___ Excesivas obligaciones en relación a los ingresos
___ No se han podido verificar los ingresos
___ Duración de residencia
___ Residencia temporal
___ No se ha podido verificar la residencia
___ No expediente de crédito
___ Experiencia de crédito limitada
___ No buen rendimiento crediticio con nosotros
___ Obligaciones de crédito pasadas o presentes con otros que están en mora
___ Accion de cobranza o juicio
___ Embargo o incautación
___ Ejecución hipotecaria o reposesión
___ Número de consultas de crédito recientes en el informe de la Agencia de información crediticia
___ Valor o tipo de garantía insuficiente
___ Otro, especifique: __________
Esta sección debe completarse si la decisión sobre el crédito se basó en su totalidad o en parte, en información de alguna fuente externa.
___ Nuestra decisión con respecto al crédito se basó en su totalidad o en parte, en información obtenida de un informe de la agencia de informes del consumidor listada abajo. En virtud de la “Fair Credit Reporting Act” (Ley de Informes de Crédito Justos), usted tiene derecho a conocer la información obtenida en su expediente de crédito en la agencia de informes del consumidor. La agencia de informes que presentó los informes no desempeñó ningún papel en nuestra decisión y no puede ofrecer razones específicas por las cuales hemos negado su crédito. Usted también tiene derecho a una copia gratuita del informe de la agencia de informes, si la solicita a más tardar 60 días después de recibir este aviso. Adicionalmente, si descubre información errónea o incompleta en su informe, usted tiene derecho a impugnarla con la agencia de informes.
Número de teléfono [gratuito]: __________]
[También obtuvimos su puntaje de crédito de la agencia de informes del consumidor y lo usamos para tomar una decisión sobre su crédito. Su puntaje de crédito es un número que refleja la información en su informe de crédito. Su puntaje de crédito puede cambiar según cambie la información en su informe del consumidor.]
Su puntaje de crédito: __________
Los puntajes varían entre un mínimo de ______ hasta un máximo de______.
Los factores clave que afectaron negativamente su puntaje de crédito: ____________________ ________________________________________
[El número de consultas recientes en su informe del consumidor, como factor clave]
[Si tiene alguna pregunta con respecto a su puntaje de crédito, debe comunicarse con [la entidad que pro porcionó el puntaje crediticio]:]
Número de teléfono [gratuito]: __________]
___ Nuestra decisión de crédito se basó en su totalidad o en parte, en información obtenida de un afiliado o de una fuente externa, una agencia de informes del consumidor del consumidor. En virtud de la “Fair Credit Reporting Act” (Ley de Informes de Crédito Justos), usted tiene derecho a hacer una petición por escrito, a más tardar 60 días después de recibir este aviso, para obtener una declaración sobre la naturaleza de esta información.
Si tiene alguna pregunta sobre este aviso, debe comunicarse con:
Nombre del acreedor: __________
Dirección del acreedor: __________
Número de teléfono del acreedor: __________
Aviso: Ley Federal “Equal Credit Opportunity Act” (Ley de Igualdad de Oportunidad de Crédito) prohíbe a los acreedores de discriminar a un solicitante por motivos de raza, color, religión, origen nacional, sexo, estado civil, edad (siempre y cuando el solicitante de crédito esté en capacidad de firmar un contrato vinculante); porque los ingresos del solicitante, en su totalidad o en parte, provengan de algún programa de asistencia pública; o porque el solicitante haya ejercido de buena fe, cualquier derecho en virtud de la “Consumer Credit Protection Act” (Ley de Protección de Crédito al Consumidor). La agencia Federal que administra el cumplimiento de esta ley, con respecto a este acreedor, es (nombre y dirección, según lo especificado por la agencia apropiada, listada en el apéndice A).
Dear Applicant: Thank you for your recent application. Your request for [a loan/a credit card/an increase in your credit limit] was carefully considered, and we regret that we are unable to approve your application at this time, for the following reason(s):
Your Income:
___ is below our minimum requirement.
___ is insufficient to sustain payments on the amount of credit requested.
___ could not be verified.
Your Employment:
___ is not of sufficient length to qualify.
___ could not be verified.
Your Credit History:
___ of making payments on time was not satisfactory.
___ could not be verified.
Your Application:
___ lacks a sufficient number of credit references.
___ lacks acceptable types of credit references.
___ reveals that current obligations are excessive in relation to income.
The consumer reporting agency contacted that provided information that influenced our decision in whole or in part was [name, address and [toll-free] telephone number of the reporting agency]. The reporting agency played no part in our decision and is unable to supply specific reasons why we have denied credit to you. You have a right under the Fair Credit Reporting Act to know the information contained in your credit file at the consumer reporting agency. You also have a right to a free copy of your report from the reporting agency, if you request it no later than 60 days after you receive this notice. In addition, if you find that any information contained in the report you receive is inaccurate or incomplete, you have the right to dispute the matter with the reporting agency. Any questions regarding such information should be directed to [consumer reporting agency]. If you have any questions regarding this letter, you should contact us at [creditor’s name, address and telephone number].
[We also obtained your credit score from the consumer reporting agency and used it in making our credit decision. Your credit score is a number that reflects the information in your consumer report. Your credit score can change, depending on how the information in your consumer report changes.
Your credit score: _________
Scores range from a low of ___ to a high of ___ .
Key factors that adversely affected your credit score: _________
[Number of recent inquiries on consumer report, as a key factor]
[If you have any questions regarding your credit score, you should contact [entity that provided the credit score] at:
[Toll-free] Telephone number: _________
Notice: The Federal Equal Credit Opportunity Act prohibits creditors from discriminating against credit applicants on the basis of race, color, religion, national origin, sex, marital status, age (provided the applicant has the capacity to enter into a binding contract); because all or part of the applicant’s income derives from any public assistance program; or because the applicant has in good faith exercised any right under the Consumer Credit Protection Act. The Federal agency that administers compliance with this law concerning this creditor is (name and address as specified by the appropriate agency listed in appendix A).
En español: Ejemplo de Aviso de Medidas Tomadas y Declaración de MotivosEstimado(a) Solicitante: Gracias por su reciente solicitud. Hemos revisado cuidadosamente su solicitud de [préstamo / tarjeta de crédito / aumento de límite de crédito] y lamentamos no poder aprobarla en este momento, por el/los siguiente(s) motivo(s):
Sus Ingresos:
___ están por debajo de nuestros requisitos mínimos.
___ no son suficientes para sustentar los pagos por la cantidad del crédito solicitado.
___ no han podido ser verificados.
Su Empleo:
___ no tiene el suficiente tiempo para calificar.
___ no ha podido ser verificado.
Su Historial de Crédito:
___ su historial de pagos puntuales no fue satisfactorio.
___ no pudo ser verificado.
Su Solicitud:
___ no tiene suficientes referencias de crédito.
___ no tiene los tipos de referencia de crédito aceptables.
___ revela que las obligaciones actuales son excesivas en relación a los ingresos.
La agencia de informes del consumidor contactada que proporcionó la información que influyó nuestra decisión en parte o en su totalidad, fue [nombre, dirección y número de teléfono [gratuito] de la agencia de informes]. La agencia de informes no desempeñó ningún papel en nuestra decisión y no puede proveer razones específicas por las cuales hemos negado su crédito. En virtud de la “Fair Credit Reporting Act” (Ley de Informes de Crédito Justos), usted tiene derecho a conocer la información en su expediente de crédito en la agencia de informes del consumidor. Usted también tiene derecho a una copia gratuita del informe de la agencia de informes, si usted la solicita a más tardar, 60 días después de recibir este aviso. Adicionalmente, si descubre información errónea o incompleta en su informe, usted tiene derecho a impugnarla con agencia de informes. Si tiene cualquier pregunta con respecto a esta carta debe dirigirla a [agencia de informes del consumidor]. Si tiene cualquier pregunta con respecto a esta carta, debe contactarnos a [nombre del acreedor, dirección y número de teléfono].
[También obtuvimos su puntaje de crédito de la agencia de informes del consumidor y lo usamos para tomar nuestra decisión. Su puntaje de crédito es un número que refleja la información en su informe de crédito. Su puntaje de crédito puede cambiar, según cambie la información en su informe del consumidor.]
Su puntaje de crédito: _________
Los puntajes varían entre un mínimo de ___ hasta un máximo de ___.
Los factores clave que afectaron negativamente su puntaje de crédito: _________
[El número de consultas recientes en su informe del consumidor, como factor clave]
[Si tiene alguna pregunta con respecto a su puntaje de crédito, debe contactarse con [la entidad que proporcionó el puntaje de crédito] al:
Número de teléfono [gratuito]: _________
Aviso: La Ley Federal “Equal Credit Opportunity Act” (Ley de Igualdad de Oportunidad de Crédito) prohíbe a los acreedores de discriminar a solicitantes de crédito por motivos de raza, color, religión, origen nacional, sexo, estado civil, edad (siempre y cuando el solicitante esté en capacidad de firmar un contrato vinculante); porque los ingresos del solicitante, en su totalidad o en parte, provengan de algún programa de asistencia pública; o porque el solicitante haya ejercido de buena fe cualquier derecho en virtud de la “Consumer Credit Protection Act” (Ley de Protección de Crédito al Consumidor). La agencia Federal que administra el cumplimiento de esta ley, con respecto a este acreedor, es (nombre y dirección de la agencia apropiada, según lo especificado en el apéndice A).